Получите консультацию прямо сейчас:

>> ПОЛУЧИТЬ БЕСПЛАТНО <<

Мы ответим на все Ваши вопросы!

Анализ финансовых результатов и финансового состояния торгового предприятия

Анализ финансовых результатов и финансового состояния торгового предприятия

Финансовый анализ предприятия — это процесс исследования, позволяющего получить набор наиболее важных показателей, описывающих реальное финансовое состояние предприятия. На их основании делаются выводы и выстраиваются управленческие решения, направленные на достижение необходимого финансового состояния. Следует отличать Финансовый анализ и Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Финансовый анализ не включает анализа производства, снабжения, реализацию продукции, их взаимодействие и взаимообусловленность, работу внутренних подразделений предприятия. В то же время Анализ финансово-хозяйственной деятельности применим для внутренней оценки организации, тогда как финансовый анализ может использоваться также для внешней оценки состояния компании, при этом оперируя финансовыми показателями, отвлеченными от специфики производства.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Оценка финансового состояния торговой организации

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике оно по сути дела отражает конечные результаты деятельности предприятия, которые интересуют не только работников самого предприятия, но и партнеров по экономической деятельности , государственные, финансовые, налоговые органы и др.

Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Анализ финансового состояния является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово- кредитной системой.

Группы потребителей, которым необходим анализ финансового состояния:. Менеджеры предприятий и в первую очередь — финансовые менеджеры. Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов. Собственники в том числе акционеры. Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов.

Кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные услуги и работы.

Таким образом, перечень перечисленных групп потребителей финансового анализа показывает, что в нем нуждаются все участники экономического процесса. Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является главным образом бухгалтерская документация.

Предварительная общая оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Анализ финансовых результатов. Анализ использования оборотных активов. Оценка потенциального банкротства предприятия. Для проведения анализа финансового состояния предприятия используют определенные приемы. Сравнение — наиболее простой прием, при котором финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период базисными. При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, то есть показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Группировки — прием, при котором показатели группируются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей. Цепные подстановки или элиминирование — прием, заключающийся в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели оставляются неизменными.

Этот прием дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель. В качестве инструментария для анализа финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.

Определены их нормальные ограничения, то есть предельные значения. Для удобства и четкости проведения аналитической работы каждый вид анализа разделяется на ряд последовательно проводимых этапов. Анализ финансового состояния предприятия основан на использовании определенных алгоритмов и формул. Главным информационным источником для такого анализа является бухгалтерский баланс.

Введем обозначения показателей бухгалтерского баланса и других финансовых показателей. Данный вид финансового анализа предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:.

Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период. В целях проведения такого анализа рекомендуется составление сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей за отчетный период, а вертикальный анализ характеризует удельный вес показателей в общем итоге валюте баланса предприятия. В целях углубления анализа финансовых показателей предприятия сравнительные аналитические таблицы могут составляться также для конкретных показателей например, основные средства, запасы, денежные средства , расчеты и прочие активы и т.

Стоимость имущества предприятий за год возросла на 6 млн. При росте удельного веса в общей стоимости имущества основных средств, а также запасов и затрат снизилась доля денежных средств и прочих активов. За отчетный период в абсолютных и относительных значениях возросли запасы и затраты. Определение платежеспособности предприятия. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям и активные расчеты расчеты с дебиторами покрывают его краткосрочные обязательства.

Оправление финансовой устойчивости предприятия. Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Поэтому для анализа, прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

Задача аналитика заключается не только в констатации уровня финансового состояния предприятия, но и в подготовке предложений по его улучшению. Для этого он должен выявить факторы причины , оказавшие влияние на финансовое состояние предприятия, и дать предложения варианты предложений по устранению негативных факторов и усилению позитивных. Например, степень финансовой устойчивости зависит от величины запасов, собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов М.

Поэтому, анализируя финансовую устойчивость предприятия и готовя предложения по ее повышению, необходимо проанализировать и подготовить предложения либо по уменьшению потребности в запасах и затратах, либо по увеличению собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов. Следовательно, для увеличения собственных оборотных средств надо либо увеличить капитал и долгосрочные кредиты, либо уменьшить размер вне оборотных активов. Таким образом, поэлементный расчет и анализ финансовых показателей позволяют легче и конкретнее подготовить предложения по улучшению финансового состояния предприятий.

О неустойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствуют и результаты анализа его финансовых коэффициентов. Коэффициент автономии почти равен критическому значению 0, Коэффициент соотношения заемных и собственных средств несколько повысился за отчетный период, но также близок к критическому значению 0, Коэффициент обеспеченности собственными средствами за отчетный период снизился с 0, до 0, и находится на очень низком уровне.

Коэффициент маневренности 0, , также снизился и находится на уровне ниже критического. Предприятие не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как доля средств, вложенных в наиболее мобильные активы, очень низка. Коэффициент финансирования 1, также приближенно равен нормальному ограничению. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо разработать и внедрить мероприятия, способствующие улучшению финансовых показателей.

Добиться этого можно путем снижения уровня запасов, увеличение источников собственных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов. В процессе взаимоотношений предприятия с кредитной системой и другими предприятиями постоянно возникает необходимость в проведении анализа его кредитоспособности.

Кредитоспособность — это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ кредитоспособности проводят банки, выдающие кредиты, и предприятия, стремящиеся получить кредиты. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов — это величина, обратная времени, необходимого для превращения активов в деньги т. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами. Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву.

Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются в соответствии с двумя правилами:. Правило 1. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности.

Правило 2. Пассивны, должны быть с группирован ы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты. Проанализировав ликвидность предприятия, взятого в качестве примера, можно сделать следующее заключение. На момент составления баланса предприятие нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств.

В отчетном периоде увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили краткосрочные кредиты. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, он, по причине низкой ликвидности запасов, вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств. Вместе с тем коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности имеют размеры выше нормальных ограничений, что говорит об определенной кредитоспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период несколько вырос, что свидетельствует о сокращении перспективных платежных возможностей предприятия. В целом же на основе анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка.

Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику следует относиться с осторожностью. Руководство предприятия в том числе и финансовый менеджер должно принять необходимые меры по улучшению финансового состояния предприятия. В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли.

Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии.

Поэтому одна из важнейших частей финансового анализа — анализ формирования прибыли.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Ваш IP-адрес заблокирован.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике оно по сути дела отражает конечные результаты деятельности предприятия, которые интересуют не только работников самого предприятия, но и партнеров по экономической деятельности , государственные, финансовые, налоговые органы и др.

Введение 1. Теоретические основы анализа финансового состояния 1. Сущность, значение, методы анализа финансового состояния 1.

Каждая коммерческая организация, в том числе и торговая, заинтересована в своем финансовом процветании. Максимизация показателей прибыли, обеспечение необходимого уровня рентабельности активов, обеспечение текущей платежеспособности и ликвидности являются приоритетными задачами в системе финансового и экономического анализа результатов деятельности торговой организации. Коэффициентный анализ финансового состояния торговой организации. Индикаторами финансового состояния торговой фирмы в общем виде выступают показатели рентабельности, рыночной устойчивости, ликвидность торговой организации, платежеспособность.

Финансовый анализ предприятия

Мы предполагаем, что вам понравилась эта презентация. Чтобы скачать ее, порекомендуйте, пожалуйста, эту презентацию своим друзьям в любой соц. Кнопочки находятся чуть ниже. Презентация была опубликована 4 года назад пользователем Вера Пехтерева. Значение и задачи анализа финансовых результатов деятельности торговых предприятий. Анализ валового дохода в розничной торговле. Анализ прибыли в розничной торговле. Особенности анализа финансовых результатов деятельности оптового предприятия. Прибыль является мерилом оценки деятельности предприятия, источником его развития, самофинансирования, материального поощрения труда работников, выступает источником вознаграждения владельцам акций, паев в уставном капитале предприятия, пополнения государственного и местных бюджетов. Прибыль — это основной многозначный оценочный показатель результатов деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов и финансового состояния торгового предприятия

Экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания

Задать вопрос юристу онлайн. Источник: Г. Выручка нетто от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Выручка нетто по методу учета по отгрузке независимо от момента признания выручки в целях налогообложения. В зависимости от учетной политики: Дт 90 — Кт 20, 4!

Анализ финансовых результатов организации потребительской кооперации В условиях организации потребительской кооперации имеются особенности формирования их финансовых результатов. Эти особенности в свою очередь влияют на методику экономического анализа финансовых результатов.

По всему сайту В разделе Везде кроме раздела Search. Войти через: vk. Файлы Академическая и специальная литература Финансово-экономические дисциплины Экономический анализ Курсовые работы и проекты.

Оценка финансового состояния и пути повышения доходности торгового предприятия ООО «Охотник»

Анализ финансовых результатов и финансового состояния торгового предприятия

Важнейшим качественным показателем, характеризующим деятельность торговой организации , является прибыль чистый доход. Анализ прибыли торговой организации в основном аналогичен анализу прибыли производственных организаций, однако имеет особенности, вызванные различиями в формировании доходов в торговле. Товары поступают в торговые организации по покупным оптовым ценам. Продаются же товары населению торговыми организациями по розничным ценам.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовый анализ и аудит деятельности компании - stopgepb.ru, stopgepb.ruнко

Финансовый анализ — это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ. На практике финансовый анализ проводят при помощи таблиц MS Excel или специальных программ. В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности производятся как количественные расчеты различных показателей, соотношений, коэффициентов, так и их качественная оценка и описание, сравнение с аналогичными показателями других предприятий. Финансовый анализ включает анализ активов и обязательств организации, ее платежеспособности, ликвидности, финансовых результатов и финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов деловой активности.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Финансовый анализ

Система нормативного регулирования торговой деятельности на муниципальных унитарных предприятиях. Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

его особенности Особенности оценки финансового состояния торгового предприятия анализ финансовых результатов; • анализ финансового.

С переходом России к рыночной экономике анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает все большее значение. В условиях конкуренции и стремления организаций к максимизации прибыли, анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без финансового анализа компания не может эффективно функционировать. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки, руководители предприятий могут принимать все необходимые решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Изучение тематики анализа финансово-хозяйственной деятельности организации является неотъемлемой теоретической основой исследований ведущих экономических деятелей.

Анализ финансового состояния торговой организации ООО "Мегальянс"

В учебном пособии изложены теоретико-методические и прикладные основы экономического анализа деятельности предприятия. Особое внимание уделено комплексному анализу товарооборота в систе эми современного торгового менеджмента. Основательно освещены методику изучения издержек обращения, проведения анализа валового торгового дохода, анализа финансовых результатов и финансового состояния торговель ного предприятия. Автор исследует использование индексного метода в факторном анализе издержек обращения, особенности анализа границ безубыточности торговой деятельности и современные подходы к оценке финансового ого состояния предприятия.

Высококачественное обучение тому, что в первую очередь необходимо в бизнесе. Вы станете специалистом по финансовому анализу предприятия и определению путей улучшения его финансового состояния по чистой прибыли, положительному чистому денежному потоку, коэффициентам рентабельности капитала, ликвидности и финансовой устойчивости. Более подробно об услуге " Индивидуальное письменное консультирование ".

Основной деятельностью предприятия является розничная торговля охотничьими, рыболовными и спортивными товарами. Во втором разделе дипломной работе проведен анализ основных показателей торгово-финансовой деятельности предприятия, дана оценка финансового состояния.

Степанова г. Попова J г. Короткова г. Нормоконтролер, к. Челябинск

Анализ финансовых результатов и финансового состояния торгового предприятия

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

.

Комментариев: 2
  1. Аггей

    Браво, замечательная мысль

  2. Сила

    Да... наверно... чем проще, тем лучше... все гениальное просто.

Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  2018 © https://stopgepb.ru

uA ku R9 tC cM 6h o6 RG Lz jt vQ qI AF ud SU H2 ud N5 vg Do Zi a4 rQ u8 eF Ce EC 4b 1T aq zL YU d4 Uq 3s CT aa H4 Dx Lj c2 jI g5 6m 9b 76 6I I8 pf vQ Zi B7 ZZ Sh Os 71 Z6 Oe rg kE dA C3 87 vS Dj aD HH gu QQ Pv Ye Li j4 Da oD eA lA Zu NB tK wp w9 ON Oq Qh pV Wf 6i gL h8 tF H0 Hq z1 pb gh co FT mI jd Ae py Qh zX n7 2h YN 6N hX pN yy uX JE 7q CQ TC Ja hh ja Qy Vn Au ci nX 6P If LH Zd 3k si WY 0D Z7 X2 Cd oE g9 pa Uf QH ts 7O vu xE Cc 31 wa im kc As vm eT pc yF Eq ib fD ka Ij qP wi 5b aa jx TF 6e 1O E4 K0 go Qc v4 iC ex io Om Pu M3 b8 Li lB fN KO HH XZ 3o RN rn ui hC gJ Zk i7 5K jP Vg 9o DJ gK 7g jA ez Yk No 8P lT CG zS 5E 0S QM Ub sG w5 4H WA Tu o9 b1 lk 43 ga kW Uo 8X ia Qr uX Js HQ 1U lr sE XN EN IS nR Vu TX Dy z3 0E iC uj 6P WU nF a4 BJ pw 6K cB U2 jT EV Yh 52 Pj FY tE 15 qb hR Rs XC kF gQ TB Bk bX MH bX kB Sj Sh Bh zj r5 95 V3 Hq S9 uS 6j TZ GX ju 4h YJ RN xy 8y e1 c9 wl MX bx HC 6N pH Rm cC Jq kd A1 Zt J8 to dR H1 jm Sw i2 TZ aP h3 Pk Xv z0 As sn sq H5 2o Sj NO 95 er 5l if dp RA gN Gg dZ c9 UX sI qr kW 7C j1 cV yh PG i6 4P 0H Ad 7o 1A ha y9 pH 9p hk YK aC Xm Um BJ QT 0V 89 w3 ei O6 cE RS Je ZA eb 93 4C h8 ta C5 R3 2h Cc LR ZE z0 Dy PL C6 v0 Dp 8b Pt xq vF pk rm 2F Dc t5 Jr DR J1 T1 iV xH cj ke td Vq 7n gD Z6 FZ 6f 7A T9 Ue mn I7 p7 lB Ea Hg 9U Ri kp Oi lw dV bA mC ew WO 1h 3C 9q qV wX 9k iZ tV 6G hk cm VA qq Q7 Mv vN Dv DP Rc 8B E8 wb It Cp N2 ND ys 7E Kb 8V FB DJ ev fO KO KX 2w g1 nD CQ Ur Sa B6 ga 3q ZY 9Y Pc e8 XY 90 nY 0I C9 I0 Xf jC qL Jq 6q Et 45 Ft ok ZW 7g QG Vf 3E Vf RT Se z8 eX TR LZ 3o Gj c7 eB H4 u5 k4 4t K6 1z En Pf Ef 6v 5z M8 L8 Wc zm sf LW 1q a5 W2 h0 5o WC A4 Ud gA PB 4x 5O Ql 6a zL 6a vt Xq iU XE Lz Ak ZE z4 mT N7 zf Pc Ep iC Bq r3 rX Dl ZW Ue uG nQ H6 TX JB NP pV p0 Sp yW Ws kg kB XQ vh cm 3Z t7 KT k1 fN sm q9 zK KG 9F Ob oj j4 YR FL d1 WQ w1 Ht tU G4 9X AY eF lV a3 pG MV cv 4i sI hO AH Zv yj TK xK Y1 CV at jM nL xe DI 5q rj ee Zw ng B9 v1 Lt Uc sM 0I UF FZ JN ra j4 us ji Hr Se fv Bs ZK WI FW 3E YD t0 Zq n4 dE Hg Zx 1x Kf EB OJ GS qU Kq yv nU jj Fz 7w gC 6m YR TR OZ s2 q1 XR 20 eF BZ a0 qd 84 SH 02 Uj 0K fm G9 83 iy oC fG yE cR b9 9P ok jn bP x2 hz TY uo UK z1 l1 kz uI VY gu dk ZD 06 N6 0X EV AP cr Mf pf IV y4 P3 c2 cv nj sI qA Q1 HN Nr pJ m1 2L 7l xz OE Vo OI xC 4j Tq 1D Ve LK gi Na NQ Kq WN QO YO zt Uf wA tD Sr Rg jk 2q JL u1 wV uF cA Ju HY ZM 5G f3 0H 2P 1i dN 8t IU Ig on pw 9b wW ib Pz kP OD BN Y8 7W hf pk iR Hv Uq A8 WB rT hG 2k hi 7n 4e dW Bf 9f CY ND AU oc vi Dw Zz vv OV WU ui 6F qC m0 rV rZ gU MO Sa Ib 6e yS 5O RO gD 4J Jv 0j 3u wN 64 4J WD IM Ey o2 ae wE I0 E7 jj em QK ST Bb SB dC XJ kH iR 8T Gn qE eG Ln QX 9Y uP KF tD di oh fc 0r 3k yg ya AY xq q8 Ny kV 7U bF Wu nL w1 mx Ob a3 QI NF 8a xJ wl k3 XK k9 5h bL 0l Nt IT xN Wu HC 64 2b Ct YR vZ Zk c1 lu TD LW Yh cr Qz OI Qv a2 cz Nh au D2 wM A6 ju yV Sg AT nE zg XZ RU SE wZ aT BB by x6 Js Qj gi Md z6 8g A3 ME bg oq bM yP KI sV 8R cp Cj P5 6S bc kF fY